💡 Покупай пока другие боятся. Как Баффет действовал во время ипотечного кризиса Частные инвесторы с пиететом относятся к сигналам от гуру фондового рынка. В интернете можно найти сотни статей "инвестируй как ..." и дальше по списку, Баффет, Сорос, Далио и так далее. А что действительно делают признанно успешные управляющие во время финансовых кризисов? Какие сделки проводил Баффет во время кризиса 2008 года и сколько он на них заработал?Самая известная покупка того периода — это вложения в акции инвестиционного банка Goldman Sachs. В 2008 году фонд Баффета Berkshire Hathaway приобрел привилегированные акции банка на 5 миллиардов долларов. И если кому-то кажется, что в этой сделки не было ничего особенного, то это большое заблуждение.Осенью 2008 глобальные рынки рушились. Lehman Brothers, инвестиционный банк с активами в размере 600 миллиардов долларов , подал заявление о защите от банкротства 15 сентября 2008 года, и это стало переломным моментом экономического спада, в результате которого уровень безработицы достиг 10 процентов .Две недели спустя, в течение одного дня 29 сентября, фондовый рынок США потерял 1,2 триллиона долларов, а индекс Доу-Джонса упал на 778 пунктов, почти на 7 процентов. «Вы просто чувствовали, что мир рушится», — сказал в тот день The New York Times старший трейдер Райан Ларсон . «Люди начали продавать, и они продавались все. Неважно, что у тебя было — ты продавал».Кризис 2008 года поставил многие банки на грань выживания. С финансовыми институтами никто не хотел иметь дело. Акции банков были самым токсичным активом на рынке того периода. Акции Goldman Sachs обвалились с 230 долларов в 2007 году до 50 долларов в 2008. Покупка такого актива могла дорого обойтись Баффету и подорвать доверие инвесторов к его фонду. Но он сделал это. И это была знаковая покупка для многих участников рынка, демонстрирующая уверенность гуру из Омахи в том, что финансовая система США выстоит и справится.Чем закончилась эта история? В 2011 году выживший Goldman Sachs выкупил у Berkshire Hathaway свои акции. Фонд заработал за 3 года 3.7 миллиардов долларов, из которых 1.27 миллиардов пришлись на дивиденды. 75% доходности за 3 года.В 2008 году Баффет приобрел акции General Electric на 3 миллиарда долларов и акции Swiss Re и Dow Chemical на миллиарды долларов. Этим компаниям требовалась ликвидность чтобы пережить финансовый кризис, и они ее получили. А Баффет в свою очередь заработал на этих сделках миллиарды.Еще одна сделка Баффета в 2008 году позволила заработать его фонду 680 миллионов долларов прибыли. Berkshire Hathaway помогал финансировать покупку Wrigley компанией Mars. И в сделке Mars-Wrigley Баффет проигнорировал хаос, охвативший рынок и смог извлечь выгоду там, где все видели только убыток.Чуть позже фонд Баффета помог еще одному американскому банку, Bank of America, приобретя его акции на 5 миллиардов долларов.Общие инвестиции фонда Berkshire в 2008 году составили 25 миллиардов долларов, что позволило заработать 10 миллиардов в последующие 5 лет. ИтогиБаффет не просто инвестировал в кризис 2008 года, но и призывал частных инвесторов делать то же самое. 16 октябре 2008 года вышла его статья в New York Times под названием «Bay American. I am», где он написал «во время кризисов фабрики и заводы не исчезают, сельскохозяйственные угодия не исчезают, навыки людей не исчезают. Инвестируйте в Америку. Я делаю это. Мои покупки диктуются простым правилом: бояться, когда другие жадничают, и будь жадным, когда другие боятся»Источник: Телеграмм-канал Invest Era