10 марта после закрытия торговой сессии компания Oracle Corporation, поставщик облачного ПО для бизнеса, опубликовала финансовый отчет за 3-й квартал 2022 фискального года с окончанием 28 февраля. Квартальная выручка Oracle показала прирост на 4% г/г и составила $10,5 млрд, минимально превысив консенсус-прогноз. Ключевым фактором роста выручки остается облачный сегмент, за квартал выручка от сервисов IaaS и PaaS возросла на 24% г/г до $2,8 млрд. В направлении облачной инфраструктуры доходы увеличились на 47% г/г в постоянной валюте, а доходы от наиболее популярных облачных приложений Fusion ERP и NetSuite ERP увеличились на 35% г/г и 29% г/г в постоянной валюте соответственно. Операционная прибыль (Non-GAAP) Oracle в 3-м квартале выросла лишь на 1% г/г до $2,8 млрд, маржа по операционной прибыль составила 46% против 47% годом ранее. Чистая прибыль (Non-GAAP) составила $3,1 млрд, что на 11% ниже, чем в 3-м квартале прошлого фискального года. Показатель EPS (Non-GAAP) составил $1,13 против $1,16 годом ранее и оказался на $0,05 ниже консенсус-прогноза. Основной причиной снижения прибыли стали убытки, полученные от вложений в Oxford Nanopore и Ampere. Тем не менее Oracle сохраняет уверенность, что в будущем ее инвестиции в данные компании окупятся. Несмотря на умеренные темпы роста выручки, Oracle сохраняет за собой лидерство в отрасли облачного ПО для бизнеса. В частности, новая база данных MySQL HeatWave завоевывает общественное доверие и признание, клиенты отмечают ее лучшие характеристики, более высокую производительность и более низкие затраты по сравнению с аналогами Amazon Redshift, Amazon Aurora и Snowflake. На премаркете акции Oracle снижаются порядка 3%, хотя компания показала вполне неплохие для себя результаты и отчиталась в соответствии с ожиданиями. Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" и целевую цену по акциям Oracle на уровне $108 на февраль 2023 года.